Muchos prestamistas de automóviles ofrecieron aplazamientos a los prestatarios durante Covid. El mayor prestamista de alto riesgo del país no lo hizo.

Muchos prestamistas de automóviles ofrecieron aplazamientos a los prestatarios durante Covid. El mayor prestamista de alto riesgo del país no lo hizo.

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Monique Williams perdió su trabajo como recepcionista en un edificio de apartamentos de Detroit el año pasado durante la pandemia de Covid-19. Ahora está aprendiendo lo difícil que es volver a encarrilarse con sus obligaciones de deuda.

Quizás su desafío más difícil, dice, ha sido el préstamo para automóvil de alto costo que obtuvo en 2016 con Credit Acceptance Corp., la compañía más grande del país especializada en los llamados préstamos de alto riesgo para prestatarios con crédito empañado.

Williams dijo que cuando ella y su esposo tuvieron problemas para cumplir con sus obligaciones el año pasado, le preguntó a la Aceptación de Crédito si podía pagar una cantidad menor temporalmente o aplazar sus pagos. Si bien la compañía ofreció algunas adaptaciones relacionadas con Covid-19, deteniendo los cargos por pagos atrasados ​​y las recuperaciones, los aplazamientos no eran una opción.

«He estado pagando por este auto durante cuatro años, más de $ 12,000, y ni siquiera pude obtener un aplazamiento», dijo Williams. El automóvil murió en diciembre de 2019, dijo, pero alrededor de $ 2,000 del préstamo siguen pendientes.

Monique Williams.Noticias NBC

Los automóviles son esenciales para que las personas lleguen a trabajos, supermercados y centros de vacunación, pero el gobierno no ha proporcionado asistencia federal destinada a préstamos para automóviles durante la pandemia. Los cheques de estímulo ayudaron a los prestatarios a evitar incumplimientos, por supuesto, y algunos estados detuvieron las recuperaciones, pero proporcionar otras adaptaciones, como aplazamientos, recayó en los propios prestamistas.

No hay asistencia directa para los préstamos para automóviles en parte porque, a diferencia de los préstamos para estudiantes y las hipotecas, no existe una regulación federal de préstamos en el ámbito automotriz, dijo John Van Alst, abogado del Centro Nacional de Derecho del Consumidor, una organización sin fines de lucro que aboga por bajos -Americanos de ingresos. Ahora, a medida que el país vuelve a abrir sus puertas, las acomodaciones de los prestamistas están comenzando a desaparecer, y Van Alst dijo que los embargos de automóviles están aumentando entre los prestatarios de alto riesgo. Y cuando se trata de costosos préstamos para automóviles de alto riesgo, «no hay mucho margen, y lo más mínimo puede llevar a alguien a un incumplimiento», dijo.

Al comienzo de la pandemia, muchos prestamistas llenaron el vacío dejado por el gobierno, ofreciendo aplazamientos y deteniendo los cargos por pagos atrasados; como resultado, los incumplimientos de préstamos para automóviles el año pasado cayeron a su tasa más baja en 15 años, dijo Jonathan Smoke, economista jefe de Cox Automotive, una compañía que brinda servicios a la industria automotriz.

La aceptación de crédito, sin embargo, no ofreció tales aplazamientos. La compañía dice que congeló los informes sobre los informes crediticios de los prestatarios y suspendió los cargos por pagos atrasados ​​y las actividades de cobranza, como llamadas telefónicas y embargos, durante 90 días para los clientes afectados por Covid-19. Sin embargo, después de eso, los prestatarios deben realizar sus pagos mensuales; si no lo hacen, dice el sitio web del prestamista, la empresa puede reanudar los embargos y los cargos por mora.

Credit Acceptance, fundada en 1972, es el prestamista de automóviles de alto riesgo independiente más grande del país; generó $ 1.7 mil millones en ingresos el año pasado. Desde que comenzó la pandemia, las acciones de la compañía han aumentado en más del 50 por ciento. Credit Acceptance otorgó subvenciones de acciones a siete altos ejecutivos por un valor estimado de $ 55 millones, según muestran los documentos regulatorios.

El verano pasado, la procuradora general de Massachusetts, Maura Healey, demandó a Credit Acceptance, diciendo que sus prácticas de préstamos y cobranza eran predatorias e ilegales en el estado. La compañía anunció el jueves que había acordado llegar a un acuerdo con Healey, pagando 27,2 millones de dólares.

«La aceptación del crédito otorgó préstamos con altos intereses a los prestatarios que la compañía sabía que no podían pagar», dijo Healey a NBC News antes de que se anunciara el acuerdo. «Lo que considero predatorio acerca de estas prácticas es que se dirigen específicamente a personas vulnerables, personas que tal vez no puedan calificar para préstamos normales, arreglos financieros normales».

Cuando dio a conocer el acuerdo, Credit Acceptance también anunció el retiro de su antiguo director ejecutivo, Brett A. Roberts. En una conferencia telefónica con inversionistas y analistas el jueves, Roberts dijo que se retiraba por «razones personales». El director financiero Kenneth Booth, ex director de auditoría interna, lo reemplazará, dijo la compañía.

Credit Acceptance no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios sobre el acuerdo.

Las presentaciones regulatorias de Credit Acceptance muestran que está bajo escrutinio en otros 43 estados más allá de Massachusetts y por la Oficina de Protección de Finanzas del Consumidor, o CFPB. Una portavoz de Credit Acceptance dijo antes del acuerdo que la empresa no discute asuntos relacionados con litigios activos, pero tiene la intención de defenderse enérgicamente.

Monique Williams con su Pontiac 2008.Noticias NBC

Williams no es el único prestatario descontento con la aceptación de crédito. Al 24 de marzo, la compañía había generado más de 150 quejas de clientes en el sitio web de la CFPB, incluidas las relacionadas con sus informes crediticios.

Desde enero de 2018 hasta mediados del mes pasado, dijo la compañía, los datos de CFPB mostraron que las quejas únicamente sobre sus préstamos totalizaron 585. Eso lo colocó en el puesto número 5 en la lista, detrás de Santander Consumer USA, Ally Financial, Wells Fargo y Capital One. todas empresas mucho más grandes.

La portavoz de Aceptación de Crédito dijo: «Con más de 1.7 millones de cuentas en servicio, las quejas son extremadamente raras», con un total de menos de 4 por cada 10,000 clientes al año.

Además de Williams, NBC News habló con otros ocho prestatarios de Aceptación de crédito descontentos; sus documentos de préstamo muestran cuán costosa es la financiación de la empresa.

Williams y su esposo, por ejemplo, compraron un Pontiac 2008 con 70,000 millas en el odómetro por alrededor de $ 18,500. Juntos depositaron $ 1,000 en efectivo y tomaron prestado el resto de Credit Acceptance al 22,9 por ciento de interés. El costo del automóvil fue de $ 10,500, muestra el contrato. Durante los cinco años de vigencia del préstamo, los cargos financieros de Williams agregarían otros $ 7,140.

Monique Williams compró su auto en Great Deal Auto Sales en Detroit.mapas de Google

La tasa de interés de casi el 23 por ciento de los Williams es común entre los prestatarios de aceptación de crédito, y es considerablemente más alta que el promedio del 17,8 por ciento que se cobró a los prestatarios de alto riesgo el año pasado, según Experian.

Pero la tasa es solo el comienzo de los costos de un prestatario de aceptación de crédito, según la demanda de Massachusetts. Dijo que Credit Acceptance aplicaba un cargo oculto que agregaba entre un 37% y un 68% a los préstamos para clientes con puntajes crediticios bajos. La demanda también sostiene que la aceptación del crédito requirió que muchos prestatarios compraran contratos de servicio de vehículos que agregaban, en promedio, $ 2,500 a sus préstamos.

Esas prácticas inflan el costo final de un vehículo, alegó la demanda de Massachusetts. De 2013 a 2019, el cliente promedio de aceptación de crédito en el estado terminó pagando alrededor de $ 20,000 por un automóvil usado, más de 2½ veces el costo del vehículo para el concesionario de alrededor de $ 7,800.

Cuando los clientes incumplieron, alegaron los investigadores de Massachusetts, la política de Credit Acceptance era llamarlos ocho veces al día para intentar cobrar. La ley de Massachusetts permite solo dos llamadas de cobranza a la semana, según la demanda.

Además de los altos costos y las prácticas agresivas de cobranza, la aceptación de crédito también ha sido importante en las recuperaciones. En una conferencia telefónica de 2015 con analistas de acciones, el director de tesorería de Credit Acceptance, Doug Busk, dijo que la compañía generalmente recuperaba automóviles en el 35 por ciento de los préstamos en su programa de préstamos más popular.

Ninguna fuente oficial rastrea los volúmenes de recuperación de automóviles en los EE. UU., Por lo que la cifra es difícil de evaluar. Pero ciertamente parece alto; Según una estimación de Cox Automotive, solo el 2,06 por ciento de los préstamos para automóviles resultaron en recuperaciones en 2015.

La portavoz de Credit Acceptance se negó a proporcionar cifras actualizadas sobre embargos. De los nueve clientes de Aceptación de Crédito entrevistados por NBC News, tres dijeron que sus autos habían sido embargados; dos se habían acogido a la protección de la quiebra en parte para evitar la recuperación.

Cuando la aceptación de crédito recupera un automóvil, el prestatario debe continuar pagando la cantidad adeuda. Eso puede incluir pagos en un contrato de servicio del vehículo del que el prestatario ya no puede beneficiarse. Si bien solicitar la protección por bancarrota ayuda a detener una recuperación, tal movimiento daña la posición crediticia del consumidor.

Incluso cuando Covid-19 estaba poniendo en peligro a sus prestatarios, Credit Acceptance otorgó concesiones de opciones sobre acciones por un valor estimado de $ 55 millones a siete altos ejecutivos a fines de diciembre. Las presentaciones regulatorias muestran que los premios excedieron la cantidad de acciones permitidas para la emisión bajo el plan de compensación activa de la compañía en un cuarto de millón de acciones.

Los destinatarios fueron Busk, el director de tesorería que habló sobre embargos; Booth, ex director financiero y nuevo director ejecutivo; Charles A. Pearce, director legal; Arthur L. Smith, director de análisis; Daniel A. Ulatowski, director de ventas; y Jonathan Lum, director de operaciones.

A través de la portavoz de la empresa, los hombres se negaron a ser entrevistados.

Scott Vassalluzzo es presidente del comité de compensación de la junta de aceptación de crédito y miembro gerente de Prescott General Partners, una firma de inversión que es el mayor accionista de aceptación de crédito. Dijo en un comunicado: «Las opciones adjudicadas representan el 100 por ciento de la compensación de incentivos. El comité de compensación y el CEO creen que es un buen negocio para los accionistas y justo para los ejecutivos dada la composición, experiencia y trayectoria del equipo».

Se pedirá a los accionistas de aceptación de crédito que aprueben el plan de acciones en su reunión anual a finales de este año.

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